مال وأعمال

ما المدى الذي أحدثه فيروس كورونا وهل من مئوى

ما مدى الضرر الذي أحدثه الفيروس التاجي وانهيار أسعار النفط في الأسواق المالية العالمية هذا العام؟ ببساطة ، ربما كانت أكثر عمليات البيع تدميراً منذ الكساد الكبير.

كانت الأرقام مذهلة. تم محو 15 تريليون دولار من أسواق الأسهم العالمية ، وتراجع النفط بنسبة 60 ٪ حيث بدأت المملكة العربية السعودية وروسيا حرب أسعار ، وشهدت الأسواق الناشئة مثل البرازيل والمكسيك وجنوب أفريقيا انخفاض عملاتها بأكثر من 20 ٪.

ارتفعت التقلبات وضغوط سوق اقتراض الشركات وسط مخاوف من أن تنهار قطاعات بأكملها ، وتبخرت شركات الطيران بنصف قيمتها ، بينما تخاطر اقتصادات الانهيار بموجة جديدة من أزمات الديون الحكومية.

قال كريس داير ، مدير الأسهم العالمية في إيتون فانس: “لقد كان مثل حطام القطار”. “يمكنك أن ترى ذلك يأتي ويأتي ويأتي ، لكنك لم تستطع منع حدوث ذلك”.

وشهدت هذه المذبحة تراجعًا بنسبة 22٪ و 24٪ لمؤشري داو جونز و S&P 500 في وول ستريت ، وحوالي 25٪ لمؤشر MSCI 49 دولة ، و 27٪ لمؤشر FTSE في لندن.

كمرجع ، كان الانخفاض الفصلي القياسي في وول ستريت 40 ٪ في عام 1932 في خضم الكساد العظيم. حقيقة أن ستاندرد آند بورز وداو كانا في أعلى مستوياتها في منتصف فبراير جعل الانهيار هذه المرة يبدو أكثر وحشية.

شهدت الأسهم في الصين ، حيث أصيب الفيروس أولاً ، حالة جيدة نسبيًا بالمقارنة مع انخفاض بنسبة 11٪ فقط من حيث الدولار ، لكن التأثير على الأسواق الناشئة الرئيسية الأخرى كان مدمرًا حيث انهارت أيضًا أسواق السلع والعملات الرئيسية.

تم توجيه الأسهم الروسية ، التي تصدرت الجداول العام الماضي ، بنسبة 40 ٪ بالدولار. وانخفضت جنوب إفريقيا ، التي جُردت من تصنيفها الائتماني من الدرجة الاستثمارية يوم الجمعة ، بنفس النسبة ، على الرغم من أن البرازيل كانت الأسوأ ، حيث انخفضت بنسبة 50٪.

يرجع جزء كبير من ذلك إلى بعض التحركات في سوق العملات الأجنبية. وشهدت هذه البلدان الثلاثة عملاتها تخسر أكثر من 20٪ هذا العام ، وهو ما يرتبط أيضًا بمذبحة سوق السلع.

انخفض خام برنت بنسبة 62٪ في الربع إلى 25 دولارًا للبرميل فقط. لم يكن ذلك فقط بسبب أزمة الفيروسات التاجية ، ولكن أيضًا بسبب حرب الأسعار بين المملكة العربية السعودية وروسيا ، والتي تعرض ماليتها العامة للخطر.

وانخفضت المعادن الصناعية مثل النحاس </ MCU3 = LX> والألمنيوم </ MAL3 = LX> والفولاذ بنسبة 15-22٪ ، وانخفضت بعض المواد الغذائية الأساسية مثل القهوة والسكر بنسبة 17٪ و 10٪.

هذه لحظات تاريخية حقاً في تاريخ الأسواق المالية. قال جيم ريد ، المحلل الإستراتيجي في دويتشه بنك ، جيم ريد ، إن 2020 سوف يسير جنبًا إلى جنب مع 1929 و 1987 و 2008 في الكتب النصية الخاصة بفزع الأسواق المالية.

هل من مئوى

ارتفعت الأسهم التي تجلس على الأريكة الخاصة بك مثل Netflix و Amazon بنسبة 10 ٪ و 2.5 ٪ على التوالي وارتفعت بعض شركات المعدات الطبية المتخصصة.

عادت السندات الحكومية الأمريكية فائقة الأمان بنسبة 13٪ حيث قام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة الأمريكية إلى صفر فعليًا ، مما أدى إلى فرض رسوم على حوالي 62 خفضًا لأسعار الفائدة على مستوى العالم.

ارتفع الدولار مقابل عملات الأسواق الناشئة. وقد ارتفعت أيضًا مقابل العملات الرئيسية أيضًا ، لكنها تراجعت مرة أخرى على مدار الأسبوعين الماضيين وستنهي الربع بنسبة 2 ٪ فقط مقابل تلك العملات الأكبر.

وقد ترك هذا الين الياباني ، الملاذ الآمن التقليدي للعملات الأجنبية الأخرى ، مع مكاسب بنسبة 0.4٪ فقط. انخفض الفرنك السويسري مقابل الدولار ، على الرغم من ارتفاعه الحاد مقابل اليورو والعديد من العملات الأخرى.

هل سيجلب أبريل الكثير من الراحة؟ يعتقد JPMorgan أن الفيروس التاجي سيدفع الاقتصاد العالمي إلى انكماش بنسبة 12 ٪ في الربع الأول ، ومع استمرار انتشار الوباء بسرعة وإبقاء أجزاء كبيرة من الاقتصاد العالمي مغلقة ، فمن غير المرجح أن تصبح أسهل بكثير في الربع الثاني.

وصل الفرسان بالرغم من ذلك. وقد وعدت حكومات مجموعة العشرين بجهود إحياء بقيمة 5 تريليون دولار ، وخفضت البنوك المركزية الرئيسية أسعار الفائدة وأعادت شراء الأصول. انتعشت الأسواق بشكل كبير الأسبوع الماضي حتى يوم الجمعة ، وقد تستمر في إنهاء الربع الأول عند مستوى مرتفع نسبيًا.

يتطلع ستيفان منير ، رئيس الاستثمار في لومبارد أودير ، إلى معرفة ما إذا كانت معدلات الإصابة في أوروبا وأماكن أخرى تبلغ ذروتها كما كانت في آسيا. إذا فعلت ذلك ، يمكن أن تشهد الأسواق انتعاشًا بنسبة 30٪ على شكل حرف V ، على الرغم من أنها إذا لم تفعل ذلك ، وتقفز الحالات في آسيا مرة أخرى مع رفع عمليات الإغلاق ، فقد تكون مشابهة لحالة “الحرب” التي قد تؤثر على الاقتصاد لمدة 1-1 /سنتان.

وقال منير “توقعاتنا هي الربع الثاني المتقلب للغاية”. “من المهم الحفاظ على الأصول السائلة عالية الجودة

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

زر الذهاب إلى الأعلى